Vanberzanskom tržištu i rizik banke neizvršenja u makroekonomskom okruženju

Na vanberzanskom tržištu je ključan segment aktivnosti banaka, posebno na makroekonomskom nivou. Kao i na tržištu gotovog novca, to je složen multi-faktor strukture, pod kojima se pojave rizika insolventnosti su prilično visoki. Kada simuliranje i proučavanje korelacije dostupnih default na nominalnu vrijednost aktive banaka u međunarodnoj praksi u procjeni vjerojatnost zadani u širokoj upotrebi metoda portfelja momenata, koji je poznat kao sredstvo vrijednosti pristup. Osim toga, može se koristiti i metoda maksimalne šanse (maksimalno verovatnoća pristup).

OTC tržište i njegove karakteristike, pretpostavlja se da je za utvrđivanje godišnjeg verovatnoća default informacije potrebne kako slijedi:

1. Broj poslovnih banaka na početku svake kalendarske godine u traženom periodu;

2. broj komercijalnih banaka, koje karakterizira činjenica kašnjenja, odnosno naknadne likvidacije na osnovu odluke viših sudova o likvidaciji poslovne banke da suspenduje ili oduzeti dozvolu za rad u vezi sa kasnijim likvidacije, kao i podnošenja tužbe na sudu za priznavanje bankrotirane banke.

Obračun u periodu od default stope komercijalnih banaka t jednak broju zadane, podijeljena maksimalan broj default, i definiran je formulom:

(Do {DT-1)) / 2 _ Aktivnosti (Do-l) P (Nije (Nt-1)) / 2 "Nije (Nt-1) P. 106L,

gdje je: p2av - godišnja vjerojatnost neizvršenja bilo jedinstvenog sistema komercijalne banke. U isto vrijeme smo eliminirati utjecaj internih i eksternih faktora funkcionisanja komercijalnog bankarskog sistema i uzeti u obzir samo faktor utjecaja, što se odražava na broj banaka, koje se odlikuju činjenicom default; Dt- broj elemenata, koji su dodijeljena zadani status za odabrani vremenski period t; Nt - broj banaka koje posluju u okviru zadanog vremenskog perioda t; t - interval od jedne kalendarske godine.

Godišnji vjerojatnost zadane vrijednosti treba uporediti sa izabranim parametrima makro okruženja (i.e., implicirajući na vanberzanskom tržištu ili korporativnom tržištu hartija od vrijednosti) da se utvrdi postojanje linearne funkcije regresije. Prisustvo takve ovisnosti će dokazati ova hipoteza o stvarnoj prisutnosti komunikacije između zatvaranja komercijalnih banaka i promjene koje se dešavaju u ovom mediju, a zatim, na osnovu izgrađena linearne regresije jednadžbe za predviđanje će se promijeniti odabrani makro pokazatelja, nesolventne hipotetički mijenja iznos komercijalnih banaka.

Stupanj korelacije između godišnjeg vjerojatnost default i makro srednje karakterizira koeficijent korelacije, ako je to u rasponu od jednake ili od -1 do +1, moguće je govoriti o linearne regresije odnosa između dva reda diskretnih podataka.

Makroekonomsko okruženje države može se odlikuje beskonačan broj parametara, ali sada nas zanima samo one linearne regresije ovisnosti o godišnjem vjerojatnost kašnjenja, su u mogućnosti da dokaže za čistoću eksperimenta koji smo mi. Treba napomenuti da je većina ekonomskih pokazatelja može imati korelaciju odnos sa godišnjim vjerojatnost default, međutim, OTC tržište je dizajniran na takav način da je takav odnos je disfunkcionalna, i tako da je njegova prisutnost može biti subjektivan.

Ova analiza ukazuje na to da između takvih mjera, kao godišnji vjerovatnoća default i makroekonomskog okruženja, postoji jasno izražena uzročno-posljedična veza. Prema tome, zatvaranje komercijalnih banaka zbog pada deviznih rezervi, datum kreditne institucije u drugim zemljama, što se negativno odražava na investicije položaj i dovodi do povećanja veličine neto domaćih kredita za vladu.