Direktne i indirektne metode analize novčanog toka. Upravljanje tokovima gotovine

Uspješan poslovni razvoj zahtijeva vlasnika kompanije i njenih upravljanje efikasno upravljanje kapitala društva. Kako bi se omogućilo zainteresovana lica da procijeniti koliko optimalnoj realizaciji, ne mogu koristiti metode analize novčanih tokova, od kojih je cirkulacija se odvija u organizaciji. Koja je njihova specifičnost? Koji od odgovarajućih metoda može se pripisati najčešći?

Zašto potreba za analizom novčanog toka?

Upravljanje cash flow kao ključnih financijskih pokazatelja svoje djelatnosti. Da bi ih efikasno upravljanje, menadžeri moraju imati informacije o njihovoj veličini, strukturi i ekonomske aktivnosti u okviru koje prometa kapitala.

Jedan od najviše odgovara i popularan alat kojim možete dobiti slične informacije se smatra da je formiranje analitički izvještaj, što se odražava način na koji organizacije se kreću novčanih tokova. Ovaj dokument može biti korisno za menadžere, investitore, kreditorima i drugim akterima u uspjeh poslovnih subjekata.

Ono što je izvještaj o kretanju sredstava?

Analitički izvještaj o novčanim tokovima vam omogućava da procijeniti:

• zatim, zbog koje je izvore se formira u glavnom gradu organizacije;
• način na koji je proveo novac društva;
• To je li kompanija može održavati potrebnu profitabilnost poslovanja, što je dovoljno za ispunjavanje obaveza;
• da li optimalnu strukturu vrijednosti i novčanog toka se zasniva na zadatke koji se odnose na razvoj poslovanja.

U izvještaju koji odgovara analiza za procjenu učinkovitosti upravljanja poslovnim kao cjeline, da se identifikuje prednosti i slabosti infrastrukturu za upravljanje i proizvodnja kompanije.

Gledano izvora na osnovu dokumenata finansijskih izvještaja kao što su bilans stanja, financijske izvještaje dobiti i gubitka. Ali pravo da se ne obično povezuje sa računovodstvenim politikama analitički izvještaj o novčanim tokovima, i zato što menadžeri mogu uhvatiti objektivnih podataka, odraz koji se odvija bez vezan za prioritete u razvoju u procesu izgradnje politika.

protoka kapitala metode analize

Postoje 3 osnovne metode alata financijske analize kako bi se generirati izvještaj koji smo smatrali specifičnosti gore - direktne, indirektne i koeficijent. Postoji veliki broj funkcija koje koriste.

Kako bi se sastaviti izvještaj o kretanju kapitala, menadžeri često se uspoređuju 2 pristupa - direktni i indirektni. Način analiza novčanog toka od dva odabrana koja je optimalna za određenu organizaciju, mogu biti izabrani na osnovu mnogih faktora. Ponekad - dopunjeno koeficijent pristup.

Razmotrimo detaljnije specifičnosti svake od metoda.

Direktne metode analize kapitala: opće informacije

Takav pristup, koji se zove pravo, smatra se da je malo kompliciranije. Činjenica da je trebalo da razmisle o kretanju kapitala podataka vezanih za poslovne aktivnosti, koja zahtijeva pristup velikom broju računovodstvenih dokumenata. Direktna metoda analize novčanog toka također zahtijeva objavljivanje u izjavi glavne vrste finansijskih prihoda za račun društva, kao i troškove koji su nastali u okviru poslovnog modela.

Glavne prednosti ove metode su kako slijedi:

• omogućava menadžerima da se pokaže da, zbog, kako izvora formira kapitala i kako se troši;
• omogućava vam da odredite finansijera nivo adekvatnosti firme novca, u smislu plaćanja na tekućim obavezama;
• metoda u pitanju obično se sprovodi u korelaciji sa set-up prihoda i rashoda, što omogućava da daju objektivnu evaluaciju njegovu djelotvornost;
• što vam omogućuje da se utvrdi odnos prodaje i prihoda za određeni vremenski period.

Alternativa koristeći direktnu metodu analize protoka kapitala bi bilo da se koristi indirektan pristup. Koji su njeni najznačajniji funkcije?

Indirektne metode analize kapitala: opće informacije

Indirektne metode analize novčanog toka preduzeća je karakterističan po tome da kada se uzme u obzir dobit ili gubitak organizacije se usklađuju na osnovu prihoda na raspolaganju menadžerima informacija o ne finansijskih transakcija, kao i promjene koje su karakteristične za promet kapitala.

Smatra metoda omogućava vam da:

• pratiti način na koji su rezultati ekonomske aktivnosti firme u istom pravcu utjecati na performanse u drugoj oblasti proizvodnje;
• da se utvrdi odnos između mjera neto prihoda i prilagođavanja u radnoj strukturi kapitala društva u datom periodu.

Dakle, prednosti i mane imaju i direktne i indirektne metode analize novčanog toka. Izbor pristupa ovisi prvenstveno o dostupnosti informacija potrebnih za istraživanje strukture i kretanja kapitala. Ako, na primjer, informacije o poslovanju na raspolaganju, a zatim shvatiti direktna metoda je problematično u ovom slučaju se koristi indirektan pristup. Ali, ako imate pristup do potrebnih podataka u prioritetnim to može biti prilično prva metoda. Koji od pristupa je optimalan, može odrediti nadležni menadžeri, uzimajući u obzir trenutne administrativne probleme, želje investitora i stručne savjete.

Mi smo sada proučavati način na koji se primjenjuju na direktne i indirektne metode analize novčanog toka u praksi.

Direktne metode analize protoka kapitala: aplikacije u praksi

Najčešće, praktična primjena ovog pristupa se vrši pomoću informacija snimio bilansu stanja društva, kao i na račun dobiti i gubitka. U ovom slučaju, aktiviranje distribuiranih shema u kojoj smatra faktore kao što su:

• neto prihoda od prodaje;
• dinamika potraživanja i dugovanja;
• avansi izvođačima radova;
• plaćanje roba i usluga od strane klijenata;
• cijena koštanja prodatih ili proizvedenih proizvoda i usluga;
• dinamika zaliha;
• promjene u pokazateljima karakterizaciji prepaid troškova;
• glavni proizvodnju i administrativni troškovi ;
• dinamika firme obaveze;
• troškovi povezani sa davaocima usluga platnog prometa, isplatu plata zaposlenih, prenos kamata na kredite;
• dinamika rezerve predodređen za plaćanje;
• vrijednost ne-poslovnih prihoda;
• Dinamika dugova i napredak u okviru plaćanja poreza;
• stvarni iznos transfera budžeta;
• protok kapitala iz poslovnih aktivnosti.

Nagrada-krug, u kojem je analizirao financijske novčanog toka, omogućava dovoljno pouzdano procijeniti efikasnost upravljanja kapitalom. Ali ima manu: praktično ne otkriva kako je finansijski rezultat može ovisiti o veličini radnog kapitala društva.

U praksi, analizu novčanih tokova direktne metode mogu biti posebno u potražnji od strane kompanija koje upravljaju jedne ili druge imovine na osnovu operativnog upravljanja. Razmatrane pristup u ovom slučaju bi bilo korisno u smislu kontrole oko toga da li ili ne iznos kapitala društva da ispuni obaveze dovoljno, s obzirom na ograničenu količinu sredstava i imovine koja pripada vlasništvo kompanije.

Možete također napomenuti da je direktna metoda za procjenu razinu likvidnosti imovine kompanije, jer podrazumijeva otkrivanje strukture kapitala u različitim računima, daje priliku da ga analizirati, kakve su potrebe društva za vanjsku kapital - krediti ili investicije, kao i da se utvrdi sposobnost kompanije da nadoknadi ulaganja ili otplatu kredita na osnovu raspoloživih resursa i dinamike financijskih pokazatelja.

Indirektne metode analize kapitala: primjena u praksi

Indirektni način obračuna i analize upravljanje novčanog toka podrazumijeva provođenje akcija u sljedećim fazama.

Prvo, finansijera kompanije odrediti iznos neto dobiti. Koristi informacije iz računovodstva i poreza izvještavanje.

Drugo, dobit brojke se dodaju troškovi koji nemaju direktne veze na kretanje kapitala - na primjer, može se amortizuje.

Treće, uzimaju se u obzir prilagodbe za obrtna sredstva i tekuće obaveze društva.

Indirektne metode, tako da nam omogućava da se prati način na koji se organizacija pretvara u kapital određena sredstva i imovinu. Ovaj pristup - jednostavnije u odnosu na ravno i može se ostvariti u više operativnom smislu.

metoda koeficijenata

Razgovarali smo o metodama analize novčanih tokova - direktni i indirektni, često dopunjene drugačiji pristup, a koeficijent. Koja je njegova specifičnost? metoda koeficijenata za proučavanje strukture i kretanja kapitala preduzeća omogućuje vam da:

• Stepen odstupanja u odnosu na planiranje finansijskih tokova i optimalne performanse;
• analizirati efikasnost kapitalnih ulaganja u proizvodnju;
• procijeniti kvalitetu organizacije financijskog upravljanja.

Metoda u pitanju, koja je očito zasniva na ime sugerira uključivanje u cilju analize novčanih tokova brojnih faktora. Koji od njih se može nazvati najpopularniji?

To može biti faktora:

• neto adekvatnosti kapitala;
• efikasnost finansijskih tokova;
• reinvestiranje.

Prvi faktor kako bi se utvrdilo da li su potrebni organizaciji dodatnih sredstava kako bi se zadovoljile trenutne finansijske obaveze. Drugi se odnosi na generalizaciju pokazatelja i procijeniti u kojoj mjeri dinamiku stabilan razvoj kapitala u društvu i kako se to odnosi na odliv investicija. S druge strane, upotreba Treći faktor može doprinijeti identifikaciji faktora koji utiču na dinamiku formiranja stalne imovine nove kompanije, odražavajući, po pravilu, isto ulaganje u kompaniji.

Primjena rezultata analize kretanja kapitala

Dakle, pogledali smo najčešće metode za analizu novčanih tokova u organizaciji. To će biti korisno da se ispita način na koji su rezultati ove analize može se koristiti u praksi.

Direktne, indirektne, analiza metoda koeficijenata novčanog toka omogućuje upravljanje kompanijom i drugim zainteresiranim stranama, prije svega, dobili ideju o tome šta konkretne financijske transakcije obavljaju u kompaniji u izvještajnom periodu, tako iu pogledu šta zvuka. Ova informacija može se koristiti za procjenu efikasnosti upravljanja kapitalom u cilju optimizacije poslovnog modela kompanije. Datum informacije o dinamici novčanih tokova društva mogu biti korisni za investitore, donosioce odluka da investiraju u kompaniji, kreditorima, partnera.

Pouzdani podaci o kretanju kapitala u kompaniji omogućiti da organizuje efikasno upravljanje. Neka nas proučavaju taj aspekt više detalja.

Dinamika kapitala kao faktor optimizacije finansijskog upravljanja društva

Proučavali smo osnovnim metodama analize novčanog toka omogućuje upravljanje uzeti u obzir, prije svega, na ono što strukturi kapitala društva predstavljeni na različitim nivoima. Kao rezultat toga, postoje njihovi podaci na raspolaganju koji se mogu koristiti za otkrivanje nedostataka u dijelu financijskog upravljanja kompanije.

Na primjer, analizu novčanih tokova direktne, indirektne ili koeficijent metoda može pokazati da pretjerane finansiranje aktivnosti kompanije ne prejudicira značajan rast profitabilnosti, dok je ulaganje kapitala u drugoj sferi proizvodnje može, zauzvrat, znatno stimulirati rast prihoda. Ako je relevantna analiza izvršena za određivanje pravaca u kojima treba uložiti je posebno aktivan, može biti problematično.

Proučavanje dinamike prometa naše kompanije kapitala pomoću tehnike raspravljalo može dozvoliti upravljanje kako bi se utvrdilo što sredstava najefikasnije savladali u onome što dijelovima kompanije. Prema tome, analiza može pokazati da je za isti iznos ulaganja u jednoj unutar margine iznad strukture, a drugi - ispod. Ako je relevantna studija nije izvršio, a zatim odrediti najefikasniji podjeli društva može biti teško, pogotovo ako se radi o velikom poslu.

upravljanja novcem - najvažnija komponenta razvoja poslovanja. Koliko savršen je sistem u kojem se obavlja, kao i koliko je pouzdana su metode svoje procjene, u velikoj mjeri utjecati na konkurentnost kompanije. Dvije organizacije koje rade u istom segmentu i imaju isti kapitalizacije mogu pokazati različite marže koje mogu biti zbog efikasnije upravljanje kapitalom u bilo kojoj firmi. Među najvažnijim kriterijima za njenu izgradnju - sposobnost menadžmenta da istraži pouzdano mjeriti i optimizirati odgovarajući sistem.

To može biti uključeni smo proučavali pristupa. Dakle, direktne i indirektne metode analize novčanog toka, dopunjen koeficijent u slučajevima kada je to potrebno, su moderni i dostupne alate za proučavanje strukture kapitala u organizaciji, upravljanju, procjenu kvaliteta finansijskih tokova i ulaganja u proizvodnju. Izbor metode ovisi o dostupnosti potrebnih informacija, trenutni zadatke upravljanja koji se odnose na procjenu efikasnosti upravljanja kapitalom, želje vlasnika, investitora ili stručni savjet.