"Hedge fond": kako je investiciona aktivnost subjekti mogu smanjiti rizike

U stranoj praksi, termin "hedge fond" se koristi za više od 50 godina, ali čak i sada, mnogi stručnjaci smatraju da je teško dati preciznu definiciju ove finansijske institucije. Problem leži u razne strategije i alate koji koriste različite hedge fondova, kao subjekti investicione aktivnosti, tako da postaje neverovatno teško da primi sve svoje aktivnosti u jednoj definiciji.

Najvažnija razlika od tradicionalnih investicionih fondova - sposobnost da koriste alternativne strategije, kao što su kratke prodaje. To znači da prihodi hedge fond ima mnogo manji korelaciji sa trend na tržištu, za razliku od konvencionalnih. Osim toga, hedge fond je u stanju da napravi profit, uključujući i pada tržišta, investirati ne samo u vrijednosne papire, već iu valutama i derivata, tako da je industrija hedge fond je vrlo heterogena u planu analize su svoje strategije razlikuju u oblike objekata i subjekata investicione aktivnosti.

Odgovornost subjekata investicijskih aktivnosti, i grupe, uključujući hedge fondova, odražava kako subjekti investicionih aktivnosti su predmet jednog ili drugim rizicima.

Ulaganje u ruskom finansijskom tržištu može se pripisati grupi strategija tehnologije i ulaganja na tržištima u razvoju, kao što su. Distribucija efikasnosti hedge fondova koriste ovu strategiju, ne samo da ima najveći standardna devijacija, ali i najviši kurtozis. Tradicionalni predmeti investicione aktivnosti predmet takvih trendova, kao i hedge fondova.

Tradicionalno, hedge fondovi smatraju se financijske institucije sa visokim rizikom, a izvorno namijenjen za bogate pojedince. Glavni interes institucionalnih investitora u hedge fondovima je došao nakon tri godine "medvjeda" na tržištu u 2000-2002. Godine, kada je akcija i obveznica tržišta nisu profitabilni, za razliku od industrije hedge fonda. Slična situacija se može uočiti u vrijeme kada je glavni institucionalni investitori počinju da traže prilike za investiranje u hedge fondova.

U cilju da se analizira mogućnost smanjenja rizika portfelja putem ulaganja u hedge fond, možete zamisliti hipotetički fond koji se sastoji u potpunosti "X" uzajamnog fonda. Ovaj investicioni fond bi trebao biti usmjerena na koje proizlaze profita zbog tržišnih uvjeta i tržišne vrijednosti koje njeno povećanje za ulaganje u različite vrste dužničkih instrumenata, uglavnom u obveznice različitih vrsta i namjena. Izbor određene vrste hartija od vrednosti za implementaciju takve strategije odvija na temelju detaljne analize kreditne performanse izdavaoca po osnovu koliko je verovatno da su izgledi za daljnje pozitivne revalorizacije kreditnog rizika, kao i povećati rangiranje u tržišnim uvjetima. Na taj način, jer je predmet ulaganja su obveznice, faktori rizika investicionog fonda je manje od toga indeksa RTS-a.

Analiza pokazuje da hedge fondovi mogu i treba posmatrati kao investiciju alat koji subjekti investicione aktivnosti mogu implementirati da značajno poboljšati portfelj vraća i smanjiti rizik. Postoji ogroman potencijal za menadžere fond hedge fondova u sistematski pristup diversifikaciju svog portfelja, uzimajući u obzir korelaciju između hedge fondovi koriste različite strategije i alate za postizanje značajnog smanjenja rizika i poboljšanje odnosa rizik / povratak.

Korištenje takve tehnologije i resursa u velikoj mjeri proširiti i varijabilnost aktivnosti investiranja za predmete ove aktivnosti.